王聿媃

5/13換股，LUV出清@43，不賠錢的情況賣出。加碼LNC@53.75，跟單MIKE大，感謝。
爬文才了解航太與航空不同，航空是會變的產業，買航空股當下是考量旅遊應將復...既買之則安之，將漸進調降航空持股比例。同時修改樞紐分析表的分類，謝謝討論區。
出清LUV

加碼LNC

王聿媃

去年6月底開始買美股，自以為準備好了，一路買到現在快要一年，買過了91家公司，持股比例近70趴
真有初生之犢不畏虎，遵循MIKE大的方式先買再說，像先做題目再翻課本找解答，現在回想起來有點大膽，佩服gracelee桑的謹慎

寫完了菸草股的題目，才找到菸草股的解答(部分解答如下):
http://mikeon88.freebbs.tw/viewt ... page%3D1&page=2

寫完了航空航太股的題目，才翻到航空股的解答。

買美股前曾大量爬文討論區，解答就在眼前也沒有印象，因為我沒買(沒寫題目)，解答有看沒懂，囫圇吞棗，現在重看，則心有戚戚焉，還好MIKE大的方法容許犯錯空間，感謝MIKE大，感謝巴班同學，感謝討論區。

感謝我還有銀彈調整，繼續修練MIKE大的神功!

王聿媃

5/18
換股，賣出部分DAL@40.72，不賠的情況，降低航空股持股比例。


新增UGI@40.62，電力和天然氣公共用事業公司，跟單CURRY，感謝。


5/19
新增HENKY@16.24，德國消費性化工產品領導品牌，謝謝stevenzo桑推薦，阿宏桑提醒。


目前投資美股90家公司，持股比例71.7%，
台股8家公司(4家公司是未回討論區買的，雖然不是用MIKE大的方式，但還是謝謝我的好同學，讓我重新注意投資的重要)

王聿媃

5/20
新增ALLY@38.5 美國最大汽車金融公司之一，提供汽車金融、保險、抵押金融和企業金融四大業務，巴爺持股，原通用汽車貸款部門，謝謝MIKE大推薦。


加碼HPQ@34 , 全球知名電腦廠，分拆後之主要業務為PC與印表機，跟單pinkdavid桑，感謝。

王聿媃

回復 231# pinkdavid
謝謝pinkdavid桑提醒!

王聿媃

5/23 換股，賣掉GPI，AN，改買JPM，OMF

新增OMF@42.4，百年老店，成立1922年。提供消費金融和信用保險產品與服務的公司。也提供汽車貸款去購買新車和清償現有汽車貸款。
以及信用壽險、信用意外和健康險、信用非自願失業險、信用相關物業與意外傷害保險產品，無信用保險產品，並且提供汽車安全會員資格計畫。
跟單studentHank桑，感謝



加碼JPM@125.75，跟單MIKE大 ，CURRY 桑，謝謝MIKE大雨同學桑們的提醒。


賣掉GPI，AN，
原因1，未注意調整常利，同學有提醒，我卻最近檢討反省(爬文看了第三次才注意到，而且自己還提問，卻還是買，現在才發現，資質實在不優)
http://mikeon88.imotor.com/viewt ... =%E6%B1%BD%E8%BB%8A
#5 #6 #8 #9
原因2，汽車股為景氣循環股，油價高點應減碼
Mike桑講稿
"
原料股和景氣循環股的操作策略：
1.盯準GDP或油價-----油價最近為高點
2.等股價跌到很便宜時，預期報酬率20%以上再進場-----以調整常利後等盈再表，達便宜價時，再買進這2家好公司，先換股
3.抱超過一個景氣循環，即5年以上
前述策略1.不會判斷時換2.，2. 被套牢時採3."


賣出GPI，買174.9，賣173.7
調整常利後的盈再表

調整前


賣出AN買105.48，賣108.56
調整後的盈再表

調整前

王聿媃

二點建議給同學參考:
1.優先多種果樹，分散持股，個股展現績效後再考慮加碼(新增持股優先於加碼)。
2.留點 ...
pinkdavid 發表於 2022-5-21 14:45

謝謝pinkdavid桑的提醒，您的建議的第二點，讓我反省對GDP還是不太了解，於是重爬GDP專區，對照現況比較能體會了，但不敢保證完全了解，繼續學習

王聿媃

回復 235# pinkdavid
非常感謝pinkdavid 桑指導，如果沒有GDP理論為根基，盤整三~四個月，會有點難熬到懷疑人生…
誠如MIKE大所言，唸會計，經濟的，其實都不懂得投資，能將經濟，會計，統計（盈再表）通透到投資，除了MIKE大，無出其右

因為我是唸經濟的（頂大，山頂的頂，所以資質普普），再次爬文後，終於能將經濟學與投資連結，讚歎不已…但是會計（盈再表）那一堆數字…我就沒輒了

再次感謝pinkdavid指導，最近大量爬文快要累死了，但有所悟很開心，感恩Mike大，感謝巴班同學

王聿媃

平常與我的投資人（老公）陳述巴班股票經，常常感覺他在手機的那一端已經呈睡眠狀態ZZZ…，前幾天憂心沖沖地向他報告：「重讀討論區發現買了不該買的股票(如GDP/油價高點買了景氣循環股AN/GPI)、搞錯類型股票(以為航空股屬於航太股)、現在才注意到景氣循環股以及較能意會GDP高低點加減碼BABABA…。」感覺他這回有專心聽，說完後，他只淡淡地回答:「可以再換一些美金…」

…加碼美金後，持股比例又降回50多趴，突然想到MIKE說的：3-5成隨便買…，瞬間覺得最懂巴班投資的是我的老公…

又要再次加碼了，本來重看討論區是為了反省用的，沒想到卻變成加碼用，應該會比上回的加碼更進步…

謝謝MIKE大，謝謝巴班同學，謝謝討論區。

王聿媃

5/24加碼BAC@35.18，美國銀行巨頭，合併美林證券，跟單CURRY桑，感謝


5/24新增PNC@159，多元化的金融服務公司，為賓州主要銀行，跟單pinkdavid桑，感謝。


5/25加碼LNC@54.72，保險控股公司，業務包括壽險、共同基金、退休計劃及養老金保險等，跟單MIKE大，感謝。


5/25加碼SYF@34，美國一家消費者金融服務公司，跟單MIKE大


5/26出清OMF@42.4，
理由:想到MIKE大曾說過，預期報酬率太高(超過25%)的股票可能有問題，所以趁不賠的時候賣出，…
發現問題請教大家：賣出後再按盈再表，發現才過3天(5/23買，5/26賣)，預期報酬率就從34%下降為22%，ROE與常利也有改變，真奇怪，請問有同學知道原因嗎?

王聿媃

回復 240# totu530
爬文太多了，是印象，想不起來是那一篇，所以沒有引用來源…抱歉

王聿媃

5/29，盤後設定長單，預計周一再買，利用假日冷靜一下，沒想到卻成交了

新增CM@54.6，加拿大帝國商業銀行，加拿大前五大銀行，謝謝阿宏桑推薦
http://mikeon88.imotor.com/viewt ... page%3D1&page=5   98#


加碼FNF@41.85，美國最大住宅抵押貸款公司， 跟單Rickie桑
有點疑慮升息對專門做房貸的銀行是否影響收入，於是請問MIKE大，(其實我想直接問FNF，但是不敢 )，如下:
http://mikeon88.imotor.com/viewt ... age%3D1&page=30 584#

重複爬文才發現MIKE大也買了這家銀行，記憶實在不優，更詳細的介紹如下
http://mikeon88.imotor.com/viewt ... age%3D2&page=59  1166#
http://mikeon88.imotor.com/viewt ... page%3D1&page=3  46#

節錄其中內容:
根據FNF自家報告，產權保險之保費收入與房地產價格呈高度正相關，故房價上升=產權保險的保費收入上升，這點可以從2020~2021的常利看出。
美國房市因為低利率環境與QE造成房價大幅上漲，而後續升息環境與QT造成之後可能的房市行情減緩，進而負面影響產權保險的保費收入，會是FNF所面臨的挑戰。
除了產權保險外，FNF也併購了F&G，進入了美國壽險與年金險的市場，主要商品為提供保證利率的年金險，可受惠於升息環境的利差益，前述產權保險的保費收入挑戰應可對沖掉一些。

***以上是FNF整體資料

王聿媃

已經持有50%～
獲利調整成正常經營的狀況後，確定是便宜價的，確實能直接買
其它只是接近便宜價的別買太急 ...
Zeno 發表於 2022-5-30 06:21

謝謝Zeno 桑，又一位同學提醒我，真的要再忍一下，謝謝您

王聿媃

5/31新增MFC@18.29，加拿大大型壽險公司，謝謝自己輸入錯誤不小心發現的公司。
http://mikeon88.imotor.com/viewt ... &extra=page%3D1 1#


5/31新增COF@124.85，金融控股公司，主要業務為信用卡、消費者銀行和商業銀行服務，謝謝pinkdavid桑提供的金融股名單。
公司簡介https://www.mg21.com/COF.html  



買股選股建議，謝謝同學們的提醒!

王聿媃

回復 240# totu530

totu530您好，以下是您詢問的問題...的間接解答...
http://mikeon88.imotor.com/viewt ... age%3D1&page=29   564#

王聿媃

5/26出清OMF@42.4，
發現問題請教大家：賣出後再按盈再表，發現才過3天(5/23買，5/26賣)，預期報酬率就從34%下降為22%，ROE與常利也有改變，真奇怪，請問有同學知道原因嗎?
王聿媃 發表於 2022-5-27 06:46

OMF盈再表預期報酬率變動原因，爬文找到答案了，同樣的問題一段時間就會有同學再問一次
http://mikeon88.imotor.com/viewt ... page%3D1&page=7
129#--132#

王聿媃

6/4新增MARUY（丸紅株式會社）@106.2，，跟單CURRY桑，感謝。
預期報酬率為23%，經營項目橫跨食品、造紙、化學、能源、金屬、鋼鐵、電機、船舶、運輸、物流、金融、保險、不動產等等諸多領域。MARUY簡介  https://www.marubeni.com/jp/business/

個人覺得丸紅的經營項目比較偏原物料，故以
Mike桑講稿的操作步驟
"
原料股和景氣循環股的操作策略：
1.盯準GDP或油價----目前油價高MARUY不適合，看第2步驟
2.等股價跌到很便宜時，預期報酬率20%以上再進場---MARUY條件符合
3.抱超過一個景氣循環，即5年以上
前述策略1.不會判斷時換2.，2. 被套牢時採3."

只不過…「常利」是否需要再調整到「疫情前」…想不出要調整的理由（因為2022/3常利才大增，疫情已過一波了）

個人覺得常利增加與近期油價/原物料價格上升，其成本增加部分已轉嫁至下游廠商較有關係（丸紅成本可轉嫁下游是個人推論）

如果需要以疫情前的常利且預期報酬率20%以上(以原物料股處理)才適合買的話….我又買貴了

常利未更動


常利調整至疫情前

王聿媃

回覆MIKE大:看到丸紅的事業體係，有多項是原料，多想了。
請問:不算景氣股，是因為丸紅是綜合商社，產品橫跨諸多領域，旗下還有關係企業，護城河夠高嗎？

王聿媃

謝謝MIKE大指導，
原來丸紅是貿易商，重點沒注意，
剛好被裕民電「擊」過，現在知道解藥了
再次感謝指導！

王聿媃

原來日本的綜合商社是貿易公司，相當於一開始就認知錯誤，我覺得這個錯誤有點嚴重，謝謝MIKE大直指核心
買了第三家日本綜合商社才知...慚愧中

真的是買了才有更深入的了解(每次我都以為我很了解才買的)，謝謝MIKE大，謝謝巴班同學，謝謝討論區