台灣GDP主計處預估 - 討論區2 - 巴菲特班洪瑞泰 (Michael On)

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1^# 跳轉到 »

Rickie發表於 2021-7-8 22:41 | 顯示全部帖子

今天美股所有類股都跌，最近手上持股也稍微落後大盤
目前手上持股之前已減碼至7成，應該不需要再減碼吧?

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2^#

Rickie發表於 2021-11-17 09:47 | 顯示全部帖子

不考慮複雜的全球需求增減狀況下，半導體供需也是有一定的循環
供貨不足->價格上漲->增加產能->供過於求->開始堆貨->庫存過剩->減少產能->價格下降->然後下一個循環
而每一個循環，又會依當時的全球產業發展狀況，在不同的產品鏈形成循環
所以最好，要嘛就盡量不要投資科技業(變動太快)，要嘛就只看公司的基本面(ROE跟貴淑)來操作
否則股價循環漲跌無法預知

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3^#

Rickie發表於 2021-11-17 18:07 | 顯示全部帖子

依我實際在半導體業界觀察到的狀況，DRAM目前的確是很弱，可能都在堆庫存，也許明年Q2落到谷底。

至於Q3會不會有轉機的機會，可能也要看新的市場需求(新的伺服器平台Eagle Stream換機潮)是否能帶動DRAM上漲

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4^#

Rickie發表於 2021-11-26 10:35 | 顯示全部帖子

回復 429# mikeon88

Mike大，下面找買點的時間點是筆誤嗎? 2022/4?

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5^#

Rickie發表於 2021-11-30 14:12 | 顯示全部帖子

回復 461# Pervoskite

可以參考Mike大 429#的推論

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6^#

Rickie發表於 2022-1-14 10:30 | 顯示全部帖子

回復 473# LI阿宏

我的認知縮表會比縮減購債甚至是升息更快的降低通貨膨脹，因為會直接讓市場上的資金流動性給凍結住了
可能的作法有可能是到期的債券不續購，甚至是更暴力的資產直接跟負債對沖掉
不過這個也都還是要看FED最後的決定執行的時間點，如果升息還無法明顯的降低通膨，那麼看來縮表的時程應該會蠻早就到來
到時候市場上的資金流動應該會有顯著影響，最顯著的應該是那些成長類股，因為估值已普遍偏高，所以可能會影響更明顯

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7^#

Rickie發表於 2022-1-14 13:51 | 顯示全部帖子

不好意思先說明我沒有上過經濟學或財會，所以我的說法可能需要Mike大或其他人幫忙糾正或更清楚的說法。

對沖的說法是我們公司財務長跟我的說法，雖然實際上我並不清楚應該是怎麼執行，至於不續購到期的債卷，這倒是在許多新聞稿有看到這樣的作法。縮表會造成市場的影響，是看到蠻多新聞搞有這樣提到，我自己並沒有學過或經歷過，不好意思。

至於升息或縮表哪個更能減少通膨，我看新聞也是看到過往經驗若升息無效才會開始採用縮表的方式，所以我才會理解是縮表的效果是大於升息，也許我的理解有誤，不好意思。

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8^#

Rickie發表於 2022-1-14 16:01 | 顯示全部帖子

可能需要請有相關研究的人稍作說明，因為我沒學過財會相關的課，所以對於這些財務上的操作不是很懂
我只能從新聞中大致了解縮表跟升息對市場大致上的影響
但是我可能所知有限，還請有經驗的人分享一下

https://news.cnyes.com/news/id/4801605
量化寬鬆政策出爐後，聯準會有三種方法來收緊貨幣政策，分別是縮減購債、升息與縮減資產負債表。從前次經驗來看，減少每個月額外向市場注資規模的縮減購債，是對市場衝擊最小的第一招；而投資人最重視的升息，其實對流動性不一定是壞事，過往常有政策利率升高，但金融壓力反倒降低的時期（美國通常於經濟強勁時啟動升息，金融壓力不易因利率上升而大幅升高）；縮減資產負債表才是真的會降低流動性的大招。而縮減資產負債表又可分為持有證券到期後就不再投資與賣掉手中持有證券兩個方式，後者對市場的衝擊較大。

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