潤泰全(2915)、潤泰新(9945)、南山人壽 - 討論區2 - 巴菲特班洪瑞泰 (Michael On) - Powered by Discuz!

免費論壇

繁體 | 簡體

Sclub交友聊天~加入聊天室當版主

分享

巴菲特班洪瑞泰 (Michael On) » 討論區2 » 潤泰全(2915)、潤泰新(9945)、南山人壽

123 4 5 6 7 8 下一頁

返回列表發帖

Rank: 9 Rank: 9 Rank: 9

130^# 跳轉到 »

mikeon88發表於 2022-7-25 08:06 | 只看該作者

再續：

1Q22因南山人壽潤泰全淨值減損529億元，持股26.6%
即南山淨值減損1,989億元 (＝529/26.6%)

道瓊1Q -4%，2Q -10%
BOND 1Q -7%，2Q -6%
股債以3:7配置
南山 1Q -6.1%，2Q -7.2%
(-6.1%＝-4%x0.3-7%x0.7
-7.2%＝-10%x0.3-6%x0.7)

南山淨值年初32,607億元 (＝1,989/6.1%)
1Q減了1,989億，剩30,618億 (＝32,607-1,989)
2Q將再減2,204億 (＝30,618x7.2%)

南山將總共減損4,193億元 (＝1,989+2,204)
潤泰全 1,115億元 (＝529+586，持股26.6%)
潤泰新 1,052億元 (＝499+553，持股25.1%)
寶成 758億元 (＝360+398，持股18.1%)

1Q22淨值 - 2Q減損：
潤泰全 583億 - 586億＝-3億
潤泰新 713億 - 553億＝160億
寶成 1,142億 - 398億＝774億

潤泰全短缺3億元可由資產重估彌補
加上EPS 11元，仍高於下市規定每股淨值5元，
故三家公司尚無下市之虞。
可是潤泰全3Q仍存在危機，因美國7月可能再升息3碼
潤泰全/新為補減損未來三年配息不多

a. 問個股請先貼上盈再表，只准貼新聞不歡迎外人東西，違者刪文。
b. 申請發言請出示【發言內容】及藝名，核准後2小時內未自行貼上者無效。
c. 到了貴淑價之後何時該賣或買？不可知也無標準答案，請自己決定，別再問了。

129^#

studentHank發表於 2022-7-24 20:21 | 只看該作者

好的感謝Mike桑回覆

樹一顆一顆一顆的種.菸別一支一支一支的點

Rank: 9 Rank: 9 Rank: 9

128^#

mikeon88發表於 2022-7-24 20:19 | 只看該作者

重申一遍：關於金融股 ...
mikeon88 發表於 2022-7-24 12:02

看清楚

a. 問個股請先貼上盈再表，只准貼新聞不歡迎外人東西，違者刪文。
b. 申請發言請出示【發言內容】及藝名，核准後2小時內未自行貼上者無效。
c. 到了貴淑價之後何時該賣或買？不可知也無標準答案，請自己決定，別再問了。

127^#

studentHank發表於 2022-7-24 20:17 | 只看該作者

華固Mike桑也出脫了？

樹一顆一顆一顆的種.菸別一支一支一支的點

126^#

WadeLee6發表於 2022-7-24 18:05 | 只看該作者

原來中再保也要出掉比較好，謝謝Mike大大

Keep Walking

Rank: 9 Rank: 9 Rank: 9

125^#

mikeon88發表於 2022-7-24 12:02 | 只看該作者

重申一遍：關於金融股
我看好美、加
台股手上只有新產、中租
不看好中港

a. 問個股請先貼上盈再表，只准貼新聞不歡迎外人東西，違者刪文。
b. 申請發言請出示【發言內容】及藝名，核准後2小時內未自行貼上者無效。
c. 到了貴淑價之後何時該賣或買？不可知也無標準答案，請自己決定，別再問了。

Rank: 9 Rank: 9 Rank: 9

124^#

mikeon88發表於 2022-7-24 09:37 | 只看該作者

https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-17-insurance-contracts/

IFRS 17 is effective for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2023 with earlier application permitted as long as IFRS 9 is also applied.

IFRS 17 自 2023 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期間生效，只要也適用 IFRS 9，則允許提前採用。

Fed：美大型銀行壓力測試全數過關

a. 問個股請先貼上盈再表，只准貼新聞不歡迎外人東西，違者刪文。
b. 申請發言請出示【發言內容】及藝名，核准後2小時內未自行貼上者無效。
c. 到了貴淑價之後何時該賣或買？不可知也無標準答案，請自己決定，別再問了。

123^#

studentHank發表於 2022-7-23 18:55 | 只看該作者

不知道我們買的美國保險公司有沒有遇到像南山這種問題…

樹一顆一顆一顆的種.菸別一支一支一支的點

Rank: 9 Rank: 9 Rank: 9

122^#

mikeon88發表於 2022-7-23 09:33 | 只看該作者

現行規定對於資產已按公允市價及時調整列為淨值減項。
2026年即將實行的IFRS17對於負債也規定須及時調整。
保險公司賣出的保單即其負債。

升息導致資產的債券價格下跌，
負債的保單也同樣下跌，
資(減)＝債(減)+值(不變)
進而抵消淨值減損的壓力。

問題是2026年才實施
對潤泰全/新遠水救不了近火。

a. 問個股請先貼上盈再表，只准貼新聞不歡迎外人東西，違者刪文。
b. 申請發言請出示【發言內容】及藝名，核准後2小時內未自行貼上者無效。
c. 到了貴淑價之後何時該賣或買？不可知也無標準答案，請自己決定，別再問了。

121^#

jacky1973發表於 2022-7-23 08:59 | 只看該作者

官方喊話
若壽險業資產與負債均以公允價值衡量，利率上升對其淨值屬正向影響。

白話壽險業者負債若按公允價值衡量也會減少，所以淨值其實沒少這麼多。

不知各位同學看法如何？

壽險業爆淨值危機　金管會：只是過渡時期
https://www.mirrormedia.mg/story/20220721fin002/

Rank: 9 Rank: 9 Rank: 9

120^#

mikeon88發表於 2022-7-22 21:25 | 只看該作者

不是，想當然爾

a. 問個股請先貼上盈再表，只准貼新聞不歡迎外人東西，違者刪文。
b. 申請發言請出示【發言內容】及藝名，核准後2小時內未自行貼上者無效。
c. 到了貴淑價之後何時該賣或買？不可知也無標準答案，請自己決定，別再問了。

119^#

jcl0102發表於 2022-7-22 21:24 | 只看該作者

想請教Mike大，股債37配置是以南山第一季的淨值減損倒推得來的嗎？！

118^#

Curry發表於 2022-7-22 21:18 | 只看該作者

回復 114# mikeon88

李副總大概沒想到一個關鍵數字
讓Mike大推敲出這麼多

#知與不知、GDP(控制持股比例)、淑買貴賣、多種果樹、看長點這都不是問題！
#是否與巴菲特有緣，第一時間就決定！
#公開持股，旨在印證巴菲特理論，投資人應自行評估投資風險。

117^#

salmon發表於 2022-7-22 20:18 | 只看該作者

敬佩不已，這種假設並且導出結論，有憑有據。太強

116^#

chunhsieh發表於 2022-7-22 16:25 | 只看該作者

謝謝老師指導，截圖做筆記。
希望同學們能在這一波中，全身而退。

115^#

totu530發表於 2022-7-22 16:05 | 只看該作者

好厲害推算能力,敬佩老師

Rank: 9 Rank: 9 Rank: 9

114^#

mikeon88發表於 2022-7-22 12:31 | 只看該作者

重新精算如下：

1Q22 潤泰全淨值減損529億元，持股26.6%
即南山人壽淨值減損1,989億元 (=529/26.6%)

道瓊1Q -4%，2Q -10%
BOND 1Q -7%，2Q -6%
股債以3:7配置
南山 1Q -6.1%，2Q -7.2%
(-6.1% = -4%x3/10 -7%x7/10
-7.2% = -10%x3/10 -6%x7/10)

南山淨值年初32,607億元 (=1,989/6.1%)
1Q減了1,989億，剩30,618億 (=32,607-1,989)
2Q將再減2,204億 (=30,618x7.2%)

南山將總共減損4,193億元 (=1,989+2,204)，
潤泰全1,115億元 (=4,193x26.6%)，
潤泰新1,052億元 (=4,193x25.1%)。

擬資產重估，
依Jacky桑提供的訊息，潤泰新不動產市值才300億元，
顯然杯水車薪

a. 問個股請先貼上盈再表，只准貼新聞不歡迎外人東西，違者刪文。
b. 申請發言請出示【發言內容】及藝名，核准後2小時內未自行貼上者無效。
c. 到了貴淑價之後何時該賣或買？不可知也無標準答案，請自己決定，別再問了。

Rank: 9 Rank: 9 Rank: 9

113^#

mikeon88發表於 2022-7-22 10:13 | 只看該作者

附件: 您需要登錄才可以下載或查看附件。沒有帳號？註冊

a. 問個股請先貼上盈再表，只准貼新聞不歡迎外人東西，違者刪文。
b. 申請發言請出示【發言內容】及藝名，核准後2小時內未自行貼上者無效。
c. 到了貴淑價之後何時該賣或買？不可知也無標準答案，請自己決定，別再問了。

112^#

Curry發表於 2022-7-22 10:01 | 只看該作者

2Q股債市跌得更慘，南山至少再減損2,000億元，

Mike大不好意思請教，這個訊息是從哪邊得知？

#知與不知、GDP(控制持股比例)、淑買貴賣、多種果樹、看長點這都不是問題！
#是否與巴菲特有緣，第一時間就決定！
#公開持股，旨在印證巴菲特理論，投資人應自行評估投資風險。

111^#

komy發表於 2022-7-22 10:01 | 只看該作者

感覺潤泰集團原本方針是控股公司，有意仿效成為台灣波克夏，結果重壓債券重傷，可見股債市不是蹺蹺板，高點到了抱現金最好。

123 4 5 6 7 8 下一頁